KI-Rechenleistung treibt einen Boomzyklus für Glasfaserkabel voran. Führende Unternehmen beschleunigen die Produktionsausweitung

KI-Rechenleistung treibt einen Boomzyklus für Glasfaserkabel voran

Führende Unternehmen beschleunigen den Produktionsausbau

Die Glasfaserkabelbranche verzeichnete im ersten Halbjahr dieses Jahres ein explosionsartiges Wachstum. Winddaten zeigen, dass bis zum 28. Juli von den 38 an der A--Aktie notierten Unternehmen im Bereich der optischen Kommunikation 24 ihre Gewinnprognosen für das erste Halbjahr veröffentlicht hatten, wobei 18 Unternehmen positive Ergebnisse erwarteten (einschließlich prognostizierter Steigerungen und einer Trendwende nach Verlusten), was über 70 % ausmachte. Derzeit haben führende Unternehmen der Industriekette mit der intensiven Kapazitätserweiterung begonnen. Einige Analysten glauben, dass die Glasfaserkabelindustrie in einen Boomzyklus eintritt, der von der Rechenleistung der KI angetrieben wird, da das Training von KI-Modellen in großem Maßstab und der kollaborative Betrieb von GPU-Clustern in großem Maßstab zur Norm in der Branche werden.

Die neuesten Daten des National Bureau of Statistics zeigen, dass in der ersten Jahreshälfte in den Branchen, die mit der internen Verbindung von Rechenzentren zu tun haben, die Gewinne der Glasfaser- und der Glasfaserkabelfertigungsbranche um 410,4 % bzw. 39,8 % stiegen.

Aus Leistungssicht haben führende Unternehmen hervorragende Ergebnisse gezeigt. Yangtze Optical Fibre and Cable hat kürzlich seine Zwischenergebnisse für 2026 veröffentlicht und prognostiziert, dass der den Aktionären des börsennotierten Unternehmens zurechenbare Nettogewinn etwa 2,4 bis 3 Milliarden RMB betragen wird, was einer Steigerung von 711 % bis 914 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Hengtong Optic-Electric geht davon aus, dass der den Aktionären des börsennotierten Unternehmens zurechenbare Nettogewinn im ersten Halbjahr 2026 3,016 bis 3,568 Milliarden RMB betragen wird, was einem Anstieg von -im Vergleich zum Vorjahr um {{15} % auf 121,20 % entspricht. Zhongtian Technology geht davon aus, dass der den Aktionären des börsennotierten Unternehmens zurechenbare Nettogewinn für das erste Halbjahr 2026 2,352 bis 2,508 Milliarden RMB betragen wird, was einem Anstieg von 50 % bis 60 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Analysten gehen davon aus, dass das Wachstum des Glasfaser- und Kabelmarkts in der Vergangenheit hauptsächlich auf der Baugeschwindigkeit der Telekommunikationsbetreiber beruhte, wie z. B. Fiber-to-the-Home (FTTH), die die Nachfrage ankurbelte, was zu einem langfristigen Überangebot führte. Allerdings hat das explosive Wachstum der KI die Nachfragelogik neu geschrieben.

„Die Merkmale der Verschiebung der nachfrageseitigen Dynamik und der strukturellen Modernisierung sind offensichtlich“, sagte Zhang Zhe, wissenschaftlicher Mitarbeiter am China Electronics and Information Industry Development Research Institute, gegenüber der *Economic Information Daily*. Er wies darauf hin, dass sich das Marktwachstum, das von traditionellen Telekommunikationsbetreibern vorangetrieben wird, verlangsamt, während sich die Verkabelung mit hoher -Dichte und die Hochgeschwindigkeitsverbindung innerhalb von KI-Rechenzentren zu den am schnellsten wachsenden Bereichen für die Glasfasernachfrage entwickelt haben.

Zhuang Dan, Geschäftsführer und Präsident von Yangtze Optical Fibre and Cable, sagte gegenüber der *Economic Information Daily*, dass sich die Nachfrage der Branche von „Glasfaser ins Haus“ zu „Glasfaser zu GPUs“ verschiebt, was im Wesentlichen eine Verschiebung der Nachfragelogik der Glasfaserindustrie vom Breitbandzugang für Millionen von Haushalten hin zur Bereitstellung von KI-Rechnerinfrastruktur widerspiegelt. Dies hat nicht nur zu einem enormen Marktwachstum geführt, sondern auch die Wettbewerbslogik der globalen optischen Kommunikationsbranche verändert.

„Dieser High-End-Glasfaser-Boomzyklus wird sich voraussichtlich in den nächsten zwei bis drei Jahren fortsetzen. Der Bau von KI-Rechenzentren, überregionale Rechenleistungsverbindungen und Backbone-Netzwerk-Upgrades werden die Nachfrage weiter ankurbeln, und KI-bezogene Glasfaserkabel werden zu einer wichtigen Quelle für das Wachstum der globalen Marktnachfrage“, sagte An Yun, Direktor des Forschungsinstituts für künstliche Intelligenz des Saizhi Industry Research Institute, gegenüber der *Economic Information Daily*. Er fügte hinzu, dass der anschließende Branchenboom weiterhin von Faktoren wie den Investitionsausgaben der Cloud-Dienstanbieter, den Netzwerkinvestitionen der Betreiber und dem Tempo der Freigabe neuer Kapazitäten beeinflusst werde.

Auf der Angebotsseite stellt der Engpass bei der Produktionskapazität für Glasfaser-Preforms das Haupthindernis dar. Zhang Zhe erklärte, dass Vorformlinge ein entscheidendes Glied in der Industriekette seien und etwa 70 % des Branchengewinns ausmachten. Ihr Expansionszyklus dauert in der Regel 12 bis 18 Monate und ist mit hohen technologischen Hürden und umfangreichen Investitionen verbunden.

Um der schnell wachsenden Marktnachfrage im KI-Zeitalter gerecht zu werden, haben mehrere Unternehmen Expansionspläne für Glasfaservorformen und Glasfasern auf den Weg gebracht. Beispielsweise plant Hengtong Optic-Electric, seine Produktionskapazität für Glasfaser-Preforms an seinem Standort in der Inneren Mongolei basierend auf der ersten Phase um das 1,5-Fache zu erhöhen, wobei die Produktion voraussichtlich zwischen Ende 2026 und dem ersten Quartal 2027 beginnen wird. Fiberhome Communications beschleunigt den Aufbau seiner intelligenten Fertigungsbasis für die spezielle Glasfaserindustrie und konzentriert sich dabei auf die Erweiterung der Produktionsanlagen für PCVD-Glasfaser-Preforms und die unterstützende Kapazität. Hangzhou Electric hat kürzlich seinen Plan zur Ausgabe von A--Aktien an bestimmte Zielunternehmen im Jahr 2026 bekannt gegeben und schlägt vor, nicht mehr als 2,88 Milliarden Yuan aufzubringen, die nach Abzug der entsprechenden Ausgabekosten für Investitionen in Projekte wie das „Super Factory Construction Project for R&D and Manufacturing of Optical Fiber Preforms, Quartz Mother Materials, and New Optical Fibers“ verwendet werden sollen.

Neben dem Nachfrageschub stellt KI auch höhere Anforderungen an die Spezifikationen von Glasfasern. Zhuang Dan gab bekannt, dass Unternehmen proaktiv optische Verbindungstechnologien der nächsten -Generation entwickeln, um ihre Technologie- und Produktionskapazitätsreserven zu vervollständigen. Beispielsweise hat Yangtze Optical Fibre and Cable (YOFC) in Bezug auf optische Hohlkernfasern, die als bahnbrechende Technologie für die optische Kommunikation der nächsten Generation gefeiert werden, bereits vollständige Eigenentwicklung, Massenproduktion und Lieferkapazitäten für wichtige Rohstoffe erreicht.

Zhang Zhe ist davon überzeugt, dass diese Runde des Hochwachstumszyklus insgesamt voraussichtlich sehr nachhaltig sein wird, und schlägt vor, auf den Rhythmus der Angebots-{1}}Nachfrage zu achten. Kurzfristig ist es unwahrscheinlich, dass sich die Einschränkungen bei der Kapazität für Glasfaser-Preforms lockern werden, und einige Brancheninsider gehen davon aus, dass die Knappheit bis zur ersten Hälfte des Jahres 2027 anhalten wird. Mittelfristig ist es notwendig, die Kapazitätsausweitungstrends der Branche genau zu beobachten. Der Großteil der neu errichteten Kapazität wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2027 oder später eine effektive Versorgung bilden. Dieser Freisetzungsrhythmus wird eine Schlüsselvariable sein, die sich auf Änderungen im Angebots--Nachfragemuster auswirkt und eine kontinuierliche Überwachung erfordert.

„Derzeit nehmen führende globale Unternehmen den Großteil des Marktanteils für optische Fasern und Kabel ein, und Hersteller mit vollständigen {0}Fertigungskapazitäten für Vorformen, Fasern und Kabel werden stärker davon profitieren“, sagte An Yun. Im Bereich hochwertiger Glasfasern hat mein Land eine komplette Industriekette aufgebaut, die Glasfaservorformen, Glasfasern und optische Kabel umfasst, und führende Unternehmen beschleunigen ihre Ausweitung auf Produkte der nächsten Generation wie Glasfasern mit Hohlkern. Darüber hinaus sind die High-End-Glasfaser- und Hochgeschwindigkeits-Optikmodul-Komplettmaschinen meines Landes grundsätzlich in der Lage, die aktuelle industrielle Modernisierung zu unterstützen, aber die vorgelagerten Kernkomponenten und die Produktionskapazitäten im großen Maßstab müssen in Zukunft noch verbessert werden.